Mondadori France passa a Reworld Media,
sottoscritta l'opzione di vendita per 70 milioni

A. Mondadori Editore riceverà 60 milioni cash e 10 milioni in azioni di Reworld Media, di cui arriverà a detenere tra l'8% e il 10%. Con l'acquisizione, Reworld Media diventa il primo editore di periodici in Francia. Per A. Mondadori la cessione si inserisce in un processo di riposizionamento che prevede una crescente focalizzazione sull'Area Libri

19 febbraio 2019 - Su mandato del cda di Arnoldo Mondadori Editore, l'amministratore delegato Ernesto Mauri ha sottoscritto un'opzione put per la cessione a Reworld Media della controllata Mondadori France. La cessione si inserisce nell'ambito del processo di riposizionamento del Gruppo Mondadori, che prevede una crescente focalizzazione sull'Area Libri, e ha per oggetto il 100% della quota detenuta da Arnoldo Mondadori Editore in Mondadori France e le relative partecipazioni, i cui ricavi nell'esercizio 2017 sono stati di 330 milioni di euro (con un Ebitda di 18,4 milioni di euro). Già lo scorso novembre, durante le trattative, Mondadori aveva annunciato che l'operazione avrebbe consentito al gruppo di incrementare la disponibilità di risorse finanziarie per sostenere le linee strategiche di sviluppo e la posizione competitiva nei core business, anche attraverso potenziali nuovi investimenti.

Il valore attribuito a Mondadori France è pari a 70 milioni di euro (cash free/debt free), a cui si aggiunge un earn-out pari a 5 milioni di euro. L'86% del

valore della partecipazione (60 milioni) sarà corrisposto per cassa, di cui 50 milioni alla data del closing e 10 milioni in via differita a 24 mesi dalla data del closing. Il restante 14% (10 milioni) sarà corrisposto tramite emissione di nuove azioni di Reworld Media che saranno oggetto di sottoscrizione da parte di Arnoldo Mondadori Editore, che ne deterrà così alla fine una partecipazione compresa tra l'8% e il 10%. È previsto un meccanismo di aggiustamento prezzo legato al raggiungimento di predeterminati obiettivi.

In caso di perfezionamento dell'operazione, il miglioramento stimato della posizione finanziaria netta del Gruppo Mondadori alla data del closing è pari a circa 58 milioni di euro, considerando: debiti finanziari verso terzi presenti in Mondadori France (7 milioni); adeguamento al fair value delle azioni di Reworld Media sottoscritte da A. Mondadori al closing (3 milioni calcolato alla data odierna); costi di transazione stimati in 2 milioni di euro.

Mondadori France è oggi il secondo editore di magazine in Francia col 10,7% e con una trentina di titoli pubblicati, tra cui Auto Plus, Grazia, Biba, Modes et Travaux, Closer, Télé Star, Science et Vie. Reworld Media, nata nel 2012, si è ampliata attraverso acquisizioni e con quella di Mondadori France diventerà il maggior editore di periodici in Francia.

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